曾同學(xué)
2022-02-08 17:13這幾題不懂
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-09 10:50
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同學(xué),早上好。
關(guān)于各種久期中,我們分為利率久期和收益率曲線(xiàn)久期,其中麥考利久期、修正久期為利率久期,即考慮利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響;而有效久期為收益率曲線(xiàn)久期,即考慮基準(zhǔn)收益率曲線(xiàn)變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。
因此這里shrewsbury說(shuō)法是正確的,即1類(lèi)負(fù)債需要用利率久期而其他的要用收益率曲線(xiàn)久期。我們看到這里除了一類(lèi)負(fù)債都會(huì)含有一些權(quán)利或者復(fù)雜債券,使用有效久期衡量利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更好。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試,加油~
