劉同學(xué)
2022-02-08 20:29老師好,能否大致畫一下CDS curve長什么樣?CDS spread和maturity之間是什么關(guān)系?
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-09 11:16
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同學(xué),早上好。
CDS曲線實際就是信用利差曲線,正常情況下呈現(xiàn)短期利差較小,長期利差較大的情況。因為長期的不確定性較大,同時收益率也更高,除去基準收益率的部分,剩余的就是利差,利差內(nèi)包含信用利差。
因此整體期限結(jié)構(gòu)是短期利差較小,長期利差較大,呈現(xiàn)利差擴大的狀態(tài)。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
