徐同學(xué)
2022-02-08 21:22老師,不好意思,16和17題有些看不懂,答案也看不太懂,能不能給解釋一下,感謝老師
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-02-09 21:23
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同學(xué)你好,
Q16:題目問smart beta策略的ETF最不適合被哪類投資者使用。因?yàn)檫@類ETF更適合用來買入持有,因此不適合用來做短期戰(zhàn)術(shù)性的交易。
Q17:題目問以下哪個(gè)和ETF應(yīng)用相關(guān)的statement是正確的:
A. 不對(duì)是因?yàn)楣潭ㄊ找鍱TF比權(quán)益ETF主動(dòng)管理的程度更高。因?yàn)閭愘Y產(chǎn)相比股票沒那么透明,很多債券流動(dòng)性欠佳,因此采用主動(dòng)管理的債券型ETF較多。
B. 期貨市場(chǎng)提供的risk exposure比ETF更豐富,這是不對(duì)的。ETF市場(chǎng)提供的產(chǎn)品比期貨市場(chǎng)的更豐富,包括提供各類因子敞口的ETF。
C選項(xiàng)是書中的原話,意思是在做tactical trading的時(shí)候,會(huì)選擇交易量比較高的ETF,也就是流動(dòng)性比較好的ETF.
