Vionaxu
2022-02-08 22:5522題,答案沒看懂,請講解一下
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-09 11:21
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同學,早上好。
這里描述的是多退少補的理念以及CDS Price的概念。CDS Price是報價,不是實際繳納的保費,表達了利差越大價格越小的理念。那么這里描述當利差更大的時候,報價應該是折價,買保護的一方獲益。
C選項這里表述CDS contracts are initially priced at par with a fixed coupon,但實際情況并不是,而是按照當時簽訂合約的CDS spread和固定保費的差額定價,之后利差變動價格會改變。
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