18****68
2022-02-09 19:34這題不太明白,應(yīng)該有一個期權(quán)不行權(quán),價值等于0,還有一個會行權(quán)呀
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-02-10 00:21
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同學ヾ(?°?°?)??你好,
期權(quán)到期,說明Time value=0
Option value (OV)=intrinsic value(TV)+time value=intrinsic value (IV)
寫出在T時刻,兩個期權(quán)的內(nèi)在價值:
call: OV=IV=Max[0, ST-X]
put: OV=IV=Max[0, X-ST]
假設(shè)ST>X,此時call的OV大于0,put的OV=0,兩個value不相等
假設(shè)ST<X,此時call的OV=0,put的OV大于0,兩個value不相等
假設(shè)ST=X,此時call的OV=0,put的OV=0,兩個value相等
所以選B
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