Jennifer
2018-06-12 19:59老師 答案對于C項的解釋怎么理解?。繛槭裁唇?jīng)濟(jì)狀況一定的條件下,公司違約代表特殊的風(fēng)險?
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1個回答
Vincent助教
2018-06-13 17:32
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同學(xué)你好,簡化模型假設(shè)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展是隨機(jī)變量,不可預(yù)測,違約概率和LGD基于經(jīng)濟(jì)周期變化。
那么舉例Ford和GM, 他們的違約概率在某個給定的經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)是變化是一致的,經(jīng)濟(jì)衰退時兩家公司的違約概率都會上升,而具體哪家公司會違約是基于他們各自公司的獨特風(fēng)險。
