宋同學(xué)
2022-02-10 13:47下限是PVK-S0這個PVK可以理解就是S0題目不是說是current rate了嗎為什么還要乘e還有為什么用的是4.5%
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1個回答
Adam助教
2022-02-10 16:59
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同學(xué)你好,
因為這個current rate是匯率,聯(lián)系的是兩個貨幣。
0.6650 表示的是1個AUD的價格是0.665USD。所以市場上的無風(fēng)險利率r就是美元利率
而AUD是有自己的利率的,這個利率實際上是:紅利。
因此我們可以吧AUD看做股票,股票的價格是0.665USD,無風(fēng)險利率是1%。股票的紅利4.5%。
所以這題就轉(zhuǎn)換成了一個有紅利率的股票期權(quán)的下限。
無紅利股票歐式看跌期權(quán)下限就是Ke^(-rt)-S
有紅利股票歐式看跌期權(quán)下限,即Ke^(-rt)-Se^(-qt)。
