kevin
2022-02-10 22:01老師，你好，原版書(shū)CME reading 3中的example 8中，如果通脹率上升，yield curve會(huì)變得更flatten；而如果央行干預(yù)高通脹，yield curve會(huì)變得更steeper，這個(gè)應(yīng)該如何理解？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-11 09:28
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同學(xué)，早上好。
這里分兩種情況討論，
第一種情況是未超過(guò)預(yù)期，那么通脹率未超過(guò)預(yù)期情況，短期利率上升，長(zhǎng)期利率不變，整體收益率曲線從最開(kāi)始的傾斜向上變?yōu)楦教梗?br/>第二種情況是市場(chǎng)懷疑央行能否將通脹控制在之前認(rèn)為的容忍范圍內(nèi)，那么長(zhǎng)期通脹預(yù)期將上升，在最開(kāi)始的時(shí)候收益率曲線可能會(huì)變陡。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試，加油~
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