lucky
2022-02-11 10:37原版書課后題READING7的第2題為什么STATEMENT2和3都不對？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2022-02-11 12:17
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，對此我們要參照原版書是如何描述的
對于statement 2，原版書的原文是：systematic TAA attempts to capture asset class level return anomalies that have been shown to have some predictability and persistence。因此statement 2如果把discretionary TAA改成systematic TAA就對了。
對于discretionary TAA的正確描述應(yīng)該是：Discretionary TAA is predicated on the existence of manager skill in predicting and timing short-term market moves away from the expected outcome for each asset class that is embedded in the SAA policy portfolio。所以它是根據(jù)投資經(jīng)理的對于未來短期市場走勢的預(yù)測來進行調(diào)整。
Statement 3之所以錯，是因為TAA的調(diào)整幅度是不能超出range上下限的，他只能在range之內(nèi)調(diào)整而不可超出。
如果我們的回答有幫助到你的話，可以通過點贊來讓我們知曉，加油哦，祝你順利通過三級考試
0
0
1
1
