姜同學(xué)
2022-02-11 20:56sizing position,balances confidence in alpha and factor insights while mitigating idiosyncratic risks.這句話怎么理解?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-02-13 10:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,因?yàn)閟izing position 指的是對個股倉位的控制,體現(xiàn)的是持股集中程度,影響的是組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(特定風(fēng)險)。
這句話是說股票買多少比重是基金經(jīng)理權(quán)衡過對自己判斷的信心和對于集中持股會產(chǎn)生的特定風(fēng)險之后做出的決策。
如果某個基金經(jīng)理對自己看好的股票很有信心,壓倒了他對特定風(fēng)險的擔(dān)憂,那么他就會大筆押注這些股票,而不是持有分散的投資組合。反之,他就會選擇持有分散的組合,那么特定風(fēng)險就會比較低。
