劉同學(xué)
2022-02-12 04:19想問一下，什么叫做“可以交易”，為什么alpha這一章里說理想的指數(shù)不能包括不能交易的指數(shù)？有沒有什么例子？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2022-02-14 13:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
alpha一定要相對于可交易的基準(zhǔn)進(jìn)行配置，否則計算出的aplha不能代表投資策略在實際操作中的股票回報率，所以基準(zhǔn)應(yīng)該是投資者可以實際交易、低成本的選擇。
就比方說我現(xiàn)在有個指數(shù)，這個指數(shù)包含了世界上所有的股票、債券、虛擬幣等等，但這個指數(shù)是沒辦法用作基準(zhǔn)的，因為真實世界中沒有指數(shù)能涵蓋所有的東西
0
0
1
1
