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2022-02-12 21:37butterfly,正蝴蝶,怎么會(huì)是concave呢?書(shū)上前后好像不太一致呀?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-12 22:23
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同學(xué),晚上好。
正的蝴蝶利差和正的蝴蝶圖形是兩件事。
公式是2倍的中間減去短端和長(zhǎng)端,那么中端上,兩端下的情況計(jì)算出來(lái)就是負(fù)值,另外的就是正值。實(shí)際上我記的邏輯就是蝴蝶向上振翅的時(shí)候?yàn)檎?,向下拍翅膀就是?fù)蝴蝶。
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