173****3866
2022-02-13 00:11為啥股票期權執(zhí)行價格越高,隱含波動率越低呢
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2022-02-14 14:03
該回答已被題主采納
同學你好,這種股票的波動率微笑出現(xiàn)這種特殊的形式是因為未來股票價格很可能會出現(xiàn)跳躍,也就是股價要么上升要么下降,股價未來不太可能在現(xiàn)價周圍徘徊,利用二叉樹模型可以對這個股票期權進行定價,在其他因素相同的情況下,針對不同的執(zhí)行價格可以得到不同的期權價格,金額得到不同的隱含波動率,最后得到volatility frown的圖形,這里具體可以看一下原版書的例題。
