李同學
2022-02-13 07:3232題 on net basis是什么意思？
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-02-13 10:21
該回答已被題主采納
同學你好
關于C同學交易X股票時，機構交易和個人交易都符合CFA協(xié)會的準則嗎？
在交易的時候，訂單價格是25，當處理客戶訂單時，自動交易系統(tǒng)自動使用25.01的價格，然后公司發(fā)布25.01美元購買價格的客戶確認。機構客戶是net basis的，因此機構客戶可以賺取買賣價差，價格可以不同，但是個人客戶價格不能有上下浮動，也沒有傭金和費用，所以這個交易對機構客戶是合規(guī)的，對個人客戶是不合規(guī)的。公司向客戶透露說，在本金無風險的這種交易中，個人客戶將獲得相同的執(zhí)行價格，沒有加價。所以有加價就是傷害個人客戶的利益。因此是違反了公平對待條款。因此這個題選B，只有機構客戶是合規(guī)的。
net basis的說明在原文是有的，原文如下，這個表述就是說這是一個做市商交易，有人要買，你就找一個賣的人，用低價買進來，再賣給這個想要買的人。
Net trade/Trade on a net basis: a principal transaction in which a market maker, after having received an order, executes the order at one price with another broker/dealer or another customer and then sells to (buys from) the customer at a di erent price.
0
0
0
0
