Shirley
2022-02-13 10:43為什么講義這里第三點說這是一個taxable event，然后最后一點又說可以avoids taxable event, 所以到底是taxable還是不呢？為什么？此外，老師這里講的是個人以公司股份作為擔保向銀行借款，但圖二的沖沖刺筆記這里又寫著是創(chuàng)始人以自己的股權(quán)作為抵押向公司借錢，這到底是和誰（銀行？公司？）借錢？
所屬：CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-02-13 16:17
該回答已被題主采納
同學你好
為什么講義這里第三點說這是一個taxable event，然后最后一點又說可以avoids taxable event, 所以到底是taxable還是不呢？為什么？
原版書中的表述并不清晰，但講義是基于原版書作的。原版書對于這一點，只有以下幾句話。
Owners might consider arranging a personal loan secured by their shares in the private company. If structured properly, this should not cause an immediate taxable event to the company or the owner. The transaction usually contains a “put” arrangement whereby the borrower can “put” the loan to the company as a source of repayment. This would likely be considered a taxable event to the business owner. The company can support this put obligation either through its existing credit arrangement or with a standby letter of credit issued for this specific purpose. While this effectively leverages the client’s portfolio and the debt will eventually need to be repaid, until then owners have access to cash to diversify their concentration risk, avoid triggering a taxable event, and maintain ownership and c
-
追答
由于原版書的表述并不清楚，所以在編寫沖刺筆記的時候，我借鑒的是NOTES的表述，在看了notes之后，我認為notes的表述至少把這個事情說明白了。
因此你可以以沖刺筆記中notes的表述來理解這個問題。原版書寫的過于割裂，沒說明白personal line到底是個什么流程。
此外，老師這里講的是個人以公司股份作為擔保向銀行借款，但圖二的沖沖刺筆記這里又寫著是創(chuàng)始人以自己的股權(quán)作為抵押向公司借錢，這到底是和誰（銀行？公司？）借錢？
答：公司的股份和創(chuàng)始人自己的股權(quán)是一回事情，因為公司的股份也是屬于股東的，而不是屬于公司的。借錢可以向自己的公司，也可以向銀行，這個都是可以的。 -
追問
所以這個策略是可以避免引發(fā)taxable event嗎？講義里頭（如一開始截圖一）寫的可以當做一個taxable event是錯誤的么？
-
追答
同學你好
所以這個策略是可以避免引發(fā)taxable event嗎？
是的。這個策略是可以避免引導發(fā)應稅事件的。
講義里頭（如一開始截圖一）寫的可以當做一個taxable event是錯誤的么？
這一點也沒有錯，他是有前提條件的。
The transaction usually contains a “put” arrangement whereby the borrower can “put” the loan to the company as a source of repayment. This would likely be considered a taxable event to the business owner.
只有當合約中包含了put the loan to the company時，才有可能觸發(fā)應稅事件。
0
0
0
0
