魔同學(xué)
2022-02-13 11:43Ppt. 最后一句話。 這里為什么是short position in a credit default swap ....
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-02-14 11:24
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同學(xué)你好,企業(yè)債本身是有風(fēng)險的,也就是可能會受到違約損失。所以它相當(dāng)于一個無風(fēng)險的債券,加上賣出CDS,對于CDS賣方來說,一旦標(biāo)的發(fā)生違約,則需要進(jìn)行賠付,換句話來說就是承擔(dān)違約損失。所以對于企業(yè)債來說,標(biāo)的不發(fā)生違約的時候,就收到債券面值,違約的話,則承擔(dān)損失的部分。
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