188****3495
2022-02-13 16:23slope如何理解?怎么計算得出A?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-02-14 11:33
該回答已被題主采納
同學你好,slope就是斜率的意思,SML線的橫坐標是β,因此它的斜率就是E(Rm)-Rf,根據(jù)題目內(nèi)容就可以得出E(Rm)-Rf=0.06,β和Rf已知,另外這個投資組合還有一個超額收益率alpha,也就是超過CAPM模型預期收益率的部分,因此可以計算得到投資組合的預期收益率E(Rp)=2.4%+4%+0.3*6%=0.082,再代入到TR的公式中,就可以得到TR=(0.082-0.04)/0.3=0.14。
