于同學(xué)
2018-06-13 14:18請(qǐng)問(wèn)老師,問(wèn)號(hào)地方為什么是gain?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2018-06-14 18:41
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同學(xué)你好。根據(jù)put call parity,來(lái)看-s=p-c-k,以此可以判斷出來(lái)。
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追問(wèn)
老師不太明白,根據(jù)這個(gè)公式不是呀
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追問(wèn)
根據(jù)ps=ck,怎么退出來(lái)的呢?
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追問(wèn)
老師上課不是這么講的
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追答
同學(xué)你好。買(mǎi)賣(mài)權(quán)平價(jià)公式是由一價(jià)原則推出來(lái)的,不管標(biāo)的資產(chǎn)處于什么價(jià)格,兩邊頭寸最后的payoff是一樣的,所以在t=0時(shí)刻兩者價(jià)格也應(yīng)該是一樣的。
