溫同學(xué)
2022-02-14 11:45expansion模型算出來的Co和BSM算出來的Co應(yīng)該是一樣的吧?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-02-14 11:51
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同學(xué)你好,這不一定,因為首先兩個模型的使用條件就不一樣。你用πu和πd是適用于離散的間斷二叉樹的,而BSM模型是用于連續(xù)復(fù)利情況的,相當(dāng)于一個連續(xù)不斷的二叉樹,于是兩個模型的適用情況不同,也就不能完全等同起來了。
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