馮同學(xué)
2022-02-14 13:50這個理解對嗎?多謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-02-14 19:01
該回答已被題主采納
同學(xué),晚上好。
進入一個支付固定的互換,是降低久期。因為固定利率債券通常為長期而浮動利率債券通常為短期。
那么在利率上漲時,進入該久期相當于降低在利率風(fēng)險下的敞口,損失更小。但與之對應(yīng)的互換會盈利,彌補損失。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
-
追問
你的意思是雖然固定損失,但浮動盈利會彌補損失對嗎?這張圖畫的對嗎?多謝
-
追答
同學(xué),早上好。
圖畫的是正確的。因為在利率上升的時候,進入支付固定收到浮動的互換會盈利,一定程度彌補債券價格下降的損失。
