馮同學(xué)
2022-02-14 14:14例題23 cds 這個(gè)解題答案 10million和0.15%之前的負(fù)號(hào)應(yīng)該怎么理解呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-14 18:58
該回答已被題主采納
同學(xué),晚上好。
由于利率變動(dòng)與債券價(jià)格變動(dòng)是反向關(guān)系,那么久期和利率計(jì)算導(dǎo)致的債券價(jià)格百分比變動(dòng)的公式中,前面的符號(hào)就表示這里的負(fù)相關(guān)性。如果是buy CDS代表買保護(hù),會(huì)在未來(lái)利差擴(kuò)大時(shí)獲益,也就是債券價(jià)值下降,因此是Short CDS,因此前面為負(fù)號(hào),表示交易方向。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
