李同學(xué)
2018-06-13 17:39這是課后題reading16，Q15，這里說如果Dumas從htm變?yōu)閍fs，如果不是sell at par 呢，在htm中interest rate 跟在afs中有什么不一樣？
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-13 20:40
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同學(xué)你好。
HTM當(dāng)中的interest rate是發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率，不變的。
AFS中的interest rate是市場(chǎng)利率，會(huì)隨著市場(chǎng)的改變而改變的。
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追問
那這樣的話，無論是不是sell at par，如果從htm轉(zhuǎn)為afs interest都會(huì)發(fā)生變化??？
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追答
同學(xué)你好。
不好意思，這個(gè)問題我們需要找授課老師確認(rèn)一下。如果有結(jié)論了，會(huì)第一時(shí)間通知你。感謝理解。 -
追答
同學(xué)你好。
不好意思，上面的說法是有歧義。授課老師說：從現(xiàn)在的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來看，CFA這里的解釋是有問題的。因?yàn)镃FA應(yīng)該用的是老的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
老方法下：AFS直接記coupon payment，這道題目中，由于是平價(jià)發(fā)行，所以coupon等于interest income，那么兩種方法下，interest rate相同。
新方法下：在不減值的情況下，AFS的interest income和HTM的interest income的攤銷方法是一樣的（A列），所以兩種方法下，interest rate也相同。
所以這道題的結(jié)論是沒有問題的，只是過程錯(cuò)誤。
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