白同學(xué)
2022-02-14 20:52CAPM模型中，為什么無風(fēng)險資產(chǎn)與有效邊界上的點作連線，與有效邊界的切點就是市場組合？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2022-02-15 13:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因為最小方差前沿上的每個點都是所有風(fēng)險資產(chǎn)的組合，最小方差前沿的上半部分就是馬克維茨有效前沿，而市場組合是由市場上所有的風(fēng)險資產(chǎn)根據(jù)各自的市值權(quán)重組成的，所以馬克維茨有效前沿上的點代表的投資組合實際上都是市場組合。又因為這一點是cml與馬克維茨有效前沿的交點，所以這點同樣位于馬克維茨有效前沿上，因此這個交點一定是市場組合。
-
追問
1)為什么有效前沿上的每個點是所有風(fēng)險資產(chǎn)的組合，馬克維茨模型的研究對象就是所有風(fēng)險資產(chǎn)？
2）有效前沿上不同的點對應(yīng)不同的權(quán)重組合，為什么切點處對應(yīng)的權(quán)重等于自身市值權(quán)重？
0
0
0
0
