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2022-02-14 22:38老師請問,VAR不是value at risk嗎,那全損的時候暴露在風險中的value不是應該更大嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2022-02-16 09:58
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同學你好,VaR其實衡量的就是波動性,通過波動性來反映風險的大小。所以value at risk應該理解做,波動率越大,那么資產價值偏離均值的可能性和幅度就越大,就越可能發(fā)生極端損失,所以風險也是越大的。如果是全損的時候,對于equity,損益就是確定的數(shù)值,就是全損,那么損益的波動性就很小,對應的VaR是下降的。
