王同學
2022-02-15 22:56為什么說低于預期3%，對波動的影響相同呢？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-16 09:53
該回答已被題主采納
同學，早上好。
長期來看這里的方差為0.0001，這個是題目給出的信息，現(xiàn)在的預期回報波動率為3%，因為3%是需要平方的，因此不論是高于或者低于預期3%，結(jié)論都是一樣，為3%的方差。
我們可以將公式變形，將前一期的波動減去預期波動率作為shock，即〖"(η" 〗_??^2???_(???1)^2) can be interpreted as the “shock” to the variance in period t。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試，加油~
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