溫同學(xué)
2022-02-16 15:25講題老師畫(huà)的現(xiàn)金流量圖沒(méi)看懂,能講下這道題怎么求嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-02-16 17:13
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同學(xué)你好
這個(gè)長(zhǎng)期國(guó)債期貨是在支付了coupon之后的30天開(kāi)始,共90天的期限,這個(gè)債券是每半年支付利息,因此在國(guó)債期貨期間是沒(méi)有coupon支付的,所以在計(jì)算的計(jì)算,PVC是等于0的。
而且在0時(shí)點(diǎn),給的dirty price是104.17,可以直接用這個(gè)價(jià)格來(lái)計(jì)算期貨價(jià)格的價(jià)格,不需要再調(diào)整AI0。而由于期貨是報(bào)clean price因此要把AIT再減去
從上一個(gè)付息日到期貨合約到期一共經(jīng)歷了120天的時(shí)間,因此就可以算出AIT是多少。進(jìn)而可以算出合理定價(jià)的長(zhǎng)期國(guó)債期貨的價(jià)格。你可以看我給你畫(huà)的圖。
