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2022-02-16 20:27這道題C選項(xiàng) 不太理解,long call+ short put確實(shí)適用于市場(chǎng)繁榮的時(shí)候 ,但是為什么 也適用于隱含波動(dòng)率不變的情境呢?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-02-17 10:57
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同學(xué)你好,如果投資者是認(rèn)為未來(lái)市場(chǎng)是上漲的(bullish view),且認(rèn)為波動(dòng)率水平維持不變,那么他會(huì)long call+short put,long call 可以受益于資產(chǎn)價(jià)格上漲,而short put則可以降低構(gòu)建的成本。具體市場(chǎng)方向和波動(dòng)率情況對(duì)應(yīng)的策略見(jiàn)下圖。
