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2022-02-16 23:07這道題如果是3.1%，債券價格是多少啊，怎么算
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1個回答
Adam助教
2022-02-17 13:43
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同學你好，
這題假定的復(fù)利方式是：半年復(fù)利。
15年期的零息債券，收益率3%，算出的價格是：63.98.
N=30, IY=1.5, FV=100, PMT=0, CPT PV=-63.97624299..
如果說收益率是：3.1%。
N=30, IY=3.1/2=1.55, FV=100, PMT=0, CPT PV=-63.0379..
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追問
這個半年復(fù)利是我們用價格試出來的嗎？n還有一點就是這個零息債到期日和修訂久期為啥不一樣
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追答
對的，試出來的。
按年復(fù)利，對應(yīng)的價格是64多。半年復(fù)利是正確的。
零息債券的麥考利久期是：到期期限15.
修正久期=15/（1+3%/2）=14.多
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