gannbaru
2022-02-18 17:00reading13第3題 B選項(xiàng)后半段啥意思
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-18 17:04
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
bear flattening的情況是利率上升,短期上漲更多而長(zhǎng)期更少。那么之前的投資組合是Barbell,我們想要達(dá)到的情況是當(dāng)短期利率上漲的時(shí)候收益是更大的,也就是支固定收浮動(dòng),看漲利率,選B。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
-
追問
With twice the money duration as the 2 year government bond in the barbell portfolio 啥意思
-
追答
同學(xué),下午好。
因?yàn)橹笆荁arbell,因此對(duì)2年的這部分改變是進(jìn)入之前頭寸兩倍貨幣久期的2-year pay-fixed AUD swap,以改變對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口,能夠在利率上升時(shí)獲益。 -
追問
為什么要2倍的money duration。2怎么計(jì)算的
-
追答
同學(xué),下午好。
因?yàn)橹笆桥渲枚潭?,但是?huì)在利率上漲的時(shí)候虧損。那么現(xiàn)在需要在利率上漲的時(shí)候獲益,自然是先抵消一倍原來(lái)的頭寸,再配置反向的一倍,就是2倍的BPV。
