劉同學
2022-02-19 13:29TE不應(yīng)該等于Rp-Rb嗎，為什么老師說是上下總共偏離百分之6？而且Rp不應(yīng)該看基金經(jīng)理的表現(xiàn)嗎，怎么能提前確定呢？
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1個回答
Adam助教
2022-02-21 16:50
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同學你好麻煩指明一下是哪個視頻
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追問
就是投資組合管理那個章節(jié)，從riskplan開始的那個視頻的52:25
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追答
同學你好，
首先tracking error，也可表示的是“波動率”，也就是RP與RB之間的偏離程度。
這個是可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來進行分析的。
當然了這本身也可以用來制作“限制條件”，也就是說我們要求基金經(jīng)理不要偏離太多。。
換句話說，偏離越小，意味著基金經(jīng)理越要貼合基準，那么基金經(jīng)理就沒有太多自己發(fā)揮的空間了【極端一點，偏離為0，直接投基準就可以了，沒有基金經(jīng)理的發(fā)揮空間】。
所以第三個說法中：more freedom是錯的
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回復Adam：老師能看到截圖么？這個就是Risk budget中，講義27-28中的那個例題，第3個選項請老師再講講，為什么不對？謝謝
