undefinable
2022-02-19 21:13課后題第191頁(yè)8題總共違反了哪些
所屬：CFA Level III > Cases in Portfolio Management and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-02-20 11:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
D同學(xué)說(shuō)他們公司L顧問(wèn)是協(xié)會(huì)的會(huì)員，這是錯(cuò)的，協(xié)會(huì)的會(huì)員是個(gè)人，不是公司，這個(gè)說(shuō)法是不正確的。屬于胡說(shuō)八道，因此違反I(C)曲解.（Dixon indicated that Langhorne Advisors is a member firm of CFA Institute）
在做業(yè)績(jī)展示時(shí)，D同學(xué)按最高的費(fèi)用結(jié)構(gòu)來(lái)扣除費(fèi)用，并調(diào)整基準(zhǔn)回報(bào)，這也是錯(cuò)的。
這里的組合組共有6個(gè)億的資金，分成10個(gè)組合，平均來(lái)看每個(gè)投資組合規(guī)模為6000萬(wàn)美元，根據(jù)他的費(fèi)用結(jié)構(gòu)，整體的費(fèi)率為0.63%，計(jì)算的過(guò)程如下：
[(1%×5M)+ 0.6%×(60M- 5M)]/ 60M萬(wàn)美元= 0.63%，所以他按最高費(fèi)率來(lái)扣就有問(wèn)題了。原文如下
The performance report presented Langhorne’s fixed-income composite returns on the actual net-of fees basis and benchmark returns net of Langhorne’s highest scheduled fee (1.00% on the first $5 million; 0.60% thereafter).
在給客戶的業(yè)績(jī)展示方面存在誤導(dǎo)，因此違反III(D)業(yè)績(jī)展示。這樣的業(yè)績(jī)展示也是不誠(chéng)信的，因此也違反I(D)，不當(dāng)行為。
最后，D同學(xué)還邀請(qǐng)CIO和基金會(huì)主席坐L公司的飛機(jī)去加州度假，這會(huì)傷害對(duì)方的獨(dú)立客觀性，因此也違反I(B)獨(dú)立客觀。
0
0
0
0
