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2022-02-19 21:52請老師再解釋一下conditional PD和unconditional PD的區(qū)別?知道m(xù)的分布,跟區(qū)分conditional PD和unconditional PD有什么關(guān)系?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-02-21 11:28
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同學(xué)你好,這么理解吧,當(dāng)m不給定的時候(未知),對應(yīng)的違約分布就是一個非條件的違約分布,得到的也就是非條件的PD,如果m給定(當(dāng)對市場情況有比較合理的預(yù)期時,通常會將市場因子m 設(shè)定為某常數(shù))為某個確切數(shù)值,那么對應(yīng)的違約分布屬于條件分布,得到的也就是條件違約概率。
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