郭同學(xué)
2022-02-20 09:07老師,BRW用公式計算出來數(shù)值以后,怎么推導(dǎo)出來VaR值應(yīng)該是95的?。?/h3>
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management
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1個回答
Yvonne助教
2022-02-21 11:36
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同學(xué)你好,以下圖例題為例,在下圖中損失為100對應(yīng)的權(quán)重是2.9636%,要找95%的VaR,就要找5%的累積權(quán)重落在哪里,下面損失為70對應(yīng)的權(quán)重是2.6237%,也就是說5%的累積權(quán)重落在損失是70這里(2.6237%+2.9636%>5%),因此,95%的VaR就是70。
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追問
中間那一列i天是什么意思呢?
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追答
代表這個損失數(shù)據(jù)是多少天以前的。
