laralv
2022-02-20 09:10老師。麻煩解釋一下carrying cost與期權(quán)的相關(guān)關(guān)系
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-02-20 17:32
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同學(xué)你好,carrying cost是指持有underlying asset的成本。例如持有原油就需要倉儲(chǔ)成本,但你通過call來做多原油價(jià)格的話就不需要真的持有原油,因此是沒有carry cost的,因此其他條件不變的情況下,carry cost越高的資產(chǎn)call的value越高。
于put是未來賣出資產(chǎn)的權(quán)利。因此在賣出之前你還需要持有資產(chǎn)并支付持有成本,因此put需要補(bǔ)償這三十天的持有成本,其他條件相同的情況下,持有成本越高put的價(jià)值越低。
