曹同學(xué)
2022-02-20 10:50老師您好,我不太明白衍生品PPT中196 頁(yè)的例題是什么意思,經(jīng)理做空EUR,EUR的Assert在漲,預(yù)計(jì)以后EUR貶值,為啥對(duì)沖比例要超過(guò)100%, Asset漲,EUR跌,不就已經(jīng)相互對(duì)沖了嗎
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-02-20 23:02
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同學(xué)你好,因?yàn)榛鸾?jīng)理是因?yàn)橛蠩UR的多頭資產(chǎn),害怕歐元貶值才需要short EUR進(jìn)行對(duì)沖的?,F(xiàn)在預(yù)測(cè)歐元匯率會(huì)繼續(xù)下跌,而且歐元資產(chǎn)的市值也增加了,對(duì)沖比率應(yīng)該超過(guò)100%。如果預(yù)計(jì)歐元表現(xiàn)比較平穩(wěn),甚至可能上升的話,可以適當(dāng)降低hedge ratio。
