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2022-02-20 12:12題干詳細(xì)講解一下吧,時(shí)間點(diǎn)不懂
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-02-21 11:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
1年的即期利率是3%,1.25年的即期利率是4%,所以我在零時(shí)刻可以計(jì)算出1-1.25年的遠(yuǎn)期利率是8%?!具@個(gè)8%是連續(xù)復(fù)利形式,轉(zhuǎn)換可得季度復(fù)利下的遠(yuǎn)期利率是:8.08%】。
這個(gè)FRA的holder賺的是合同利息7%,意味著它是FRA的空頭。
【FRA的基本定義是從未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始進(jìn)行一段時(shí)間的借貸。這題FRA是說(shuō)從未來(lái)1時(shí)刻開(kāi)始,進(jìn)行三個(gè)月的借貸。
FRA的long方是支出合同利息。short方是收取合同利息。
eran7%指的是合約利息的收取,earn收合同利息,也就是short方?!?br/>
問(wèn)的是對(duì)這個(gè)holder來(lái)說(shuō),value是多少
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追問(wèn)
8%是怎么算的
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追答
如下圖
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追問(wèn)
會(huì)了
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追答
好的
