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2022-02-20 16:47這題是自己出的還是協(xié)會的題?持有l(wèi)ongcall,怕虧錢,擔心資產(chǎn)價格下跌,賭的就是價格要上漲。結(jié)果價格上漲,你還要做對沖,對應(yīng)b選項,是不是就要賣出股票?有點搞迷糊了,希臘字母都是對于期權(quán)來說的,detla是n(d1),通過d1的表達式可以看出,標的資產(chǎn)價格上升,d1變大,對應(yīng)detla增大。然而這些跟股票買賣有啥關(guān)系啊。
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-02-21 11:36
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你好同學,在ATM時,S=K,我們是long call,看漲;我們要維持delta中性,在交易買或賣時需要有交易成本,只有在ATM時交易成本最低,所以在ATM時更能盈利
