Mingchen
2022-02-21 17:00您好,畫黃色的部分沒太看明白,是指“LTCM覺著它已經構造了投資組合從而資金風險(什么資金風險?)不應該已經超過標普500的資金風險。LTCM面臨的問題解釋了當計算監(jiān)管VaR(什么是監(jiān)管VaR?)不必要地適用于對沖基金時(怎么又適用于對沖基金?)如何做出假設的。
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1個回答
Yvonne助教
2022-02-21 17:27
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同學你好,這段話想表達的意思是,LTCM認為按照它們構造的投資組合基金不應該有比標普500更高的風險,但是LTCM遇到的問題是它們的這些方法假設在經濟平穩(wěn)的時候是不存在問題的,但是在經濟動蕩的時候,危機時間之間的相關性會急劇上升,因此就會導致采用的VaR模型低估尾部風險,原有的假設并不能很好的適用于目前的情況。
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回復Yvonne:什么是regulatory VaR監(jiān)管VaR?
