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2022-02-21 21:51講義the yield spread increase at lower credit rating is far greater than the spread decrease in the event of a credit update.這句話怎么理解呢? 在信用上升的時(shí)候,低評(píng)級(jí)債的spread增加要大于spread的減少?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-22 10:10
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同學(xué),早上好。
簡單來講就是隨著信用評(píng)級(jí)的下降,其信用利差的擴(kuò)大是越大的。假設(shè)從AAA降到AA級(jí),信用利差擴(kuò)大1%;而從BBB降到BB,信用利差擴(kuò)大5%。
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