Minmin
2022-02-21 23:07請教老師,如圖第18題,原版書課后題,這個題不理解
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-02-22 09:20
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同學你好,
Floaters是一種浮動利率債券,根據(jù)參考利率水平的變化而變化。由于參考利率的變化反映了市場利率的變化,因此面臨的利率風險就小。
B和C都是固定利率債券,分子coupon不變,但是分母中的利率一直在變,所以價格是不斷在變化的;
而A浮動利率債券的Coupon跟利率同向同步在變化,所以波動率就比較小。變化的波動小就表示利率風險小
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