耿同學(xué)
2022-02-21 23:45static時,adding credit duration 如何操作,怎樣獲利
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-22 09:50
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同學(xué),早上好。
如果是信用利差曲線平穩(wěn)的情況下,我們可以增加久期、暴露在信用利差下的風(fēng)險敞口、加杠桿的方式來增大收益,簡單的操作就是買入更多的債券,或者增加債券久期的衍生品,但需要注意不要引入過多的其他風(fēng)險。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
如果信用利差曲線平穩(wěn),spread的變動值就等于0,price不會因此產(chǎn)生波動,duration大與小有什么差別呢,不都應(yīng)該是0嗎
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追答
同學(xué),早上好。
在該環(huán)境下,假設(shè)組合A債券整體收益為50M,我再買入同樣市價的組合A債券會增加整體組合的久期,同時會增加整體組合的收益,收益必然高于50M。
