王同學
2022-02-23 07:12Z-DM的具體用途
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-23 10:24
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同學,早上好。
zero-discount margin本質上還是一種利差,將遠期MRR納入FRN的收益率利差計算??梢詫⒐潭ɡ蕚腉-Spread類比為浮動利率債券的DM,而將固定利率債券的Z-Spread類比為浮動利率債券的Z-DM。參考下圖公式理解。
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