王同學(xué)
2022-02-23 07:12Z-DM的具體用途
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-23 10:24
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同學(xué),早上好。
zero-discount margin本質(zhì)上還是一種利差,將遠(yuǎn)期MRR納入FRN的收益率利差計(jì)算。可以將固定利率債券的G-Spread類比為浮動(dòng)利率債券的DM,而將固定利率債券的Z-Spread類比為浮動(dòng)利率債券的Z-DM。參考下圖公式理解。
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