曾同學(xué)
2022-02-23 15:56請(qǐng)教r10例題5第4題
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-02-23 18:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,現(xiàn)在有ZAR的多頭需要對(duì)沖,那么就是獲得的ZAR的空頭頭寸,也相當(dāng)于GBP的多頭頭寸。
現(xiàn)在ZAR和GBP貨幣對(duì)的option的計(jì)價(jià)方式是ZAR/GBP,base currency是GBP,因此我們可以通過(guò)long 這個(gè)call或short put來(lái)獲得GBP的多頭頭寸。
這里我們可以首先排除C,因?yàn)樗莑ong call
而25-delta call說(shuō)明是OTM call,它的價(jià)格是要比ATM call低的。因此,最貴的hedge方式選A。
