鄭同學
2018-06-14 21:50對于credit analysis model里面的structure model,有一個assumption是asset trade in frictionless market。但是parameter 參數估計里面，只可以用implied隱含法，historical歷史法不能用，因為asset不可交易。這兩者是不是矛盾啦？
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1個回答
Michael助教
2018-06-15 15:40
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學員你好，不矛盾的，因為資產的歷史價格不可獲得，所以利用資產的歷史數據計算歷史波動率是不可行的，因此歷史法估計參數不合理。
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