minyu
2018-06-14 22:05老師您好,第35題,為什么是低估?intrinsic value應(yīng)該是由non arbitrage 得出的forward rate算出來(lái)的吧?
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1個(gè)回答
Michael助教
2018-06-15 15:48
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學(xué)員你好,當(dāng)前的價(jià)格是按照current forward curve計(jì)算出來(lái)的,但是實(shí)際的利率會(huì)更低,所以計(jì)算出來(lái)的價(jià)格會(huì)更高。因此目前計(jì)算出來(lái)的價(jià)格就太低了。
