undefinable
2018-06-14 23:52百題177頁(yè)第4題,怎么做,沒(méi)看懂解答過(guò)程
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1個(gè)回答
Michael助教
2018-06-15 15:12
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學(xué)員你好,如果long(0.5X+0.5Z)對(duì)應(yīng)的,short(1份Y),此時(shí)整個(gè)投資組合對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)因子都不敏感,但是卻產(chǎn)生了0.5%的收益,所以這個(gè)策略會(huì)帶來(lái)套利利潤(rùn)。
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追問(wèn)
你一開(kāi)始怎么想到把x和z湊到一起?還是把x,y,z兩兩放在一起試錯(cuò)?
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追答
兩兩試錯(cuò)的方法,以為組合是由無(wú)窮中的。
