張同學(xué)
2022-02-24 13:35R10課后題第7題和第28題都講到了speculative volatility trader 和hedger of volatility 這兩個(gè)概念，基礎(chǔ)課沒講過這個(gè)知識點(diǎn)，麻煩解釋一下
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-02-24 15:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，speculative volatility trader是想要押注volatility變動的方向，并從中獲利。在市場比較平穩(wěn)的情況下，他們通常會凈做空波動率，即short currency option。因?yàn)?，在波動率比較平穩(wěn)的情況下，大多數(shù)option到期都不會行權(quán)，因此他們會short option從而獲得期權(quán)費(fèi)。
而hedger of volatility只是想對沖掉volatility變動的風(fēng)險(xiǎn)。因此他們通常會做多波動率，例如買currency option來對沖匯率波動性的上升。波動性上升，option價(jià)值也會上升，可以和貨幣下跌形成對沖。
0
0
0
0
