王同學(xué)
2022-02-24 14:44老師,還請解釋下此題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-02-24 16:57
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
這里需要用互換來對沖利率風(fēng)險。既然需要借用衍生品來對沖利率風(fēng)險,那么我們的目的必然是對沖利率風(fēng)險,而不是加劇。因此應(yīng)該進入一個收浮動支固定的互換從而可以降低久期。
同樣的邏輯,為了不讓債券盡可能少的暴露在利率風(fēng)險之下,應(yīng)該按比例賣出,而不是一次賣出承受價格風(fēng)險。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
