CLARA
2022-02-24 18:08老師,spreadrisk尤其第二句沒明白為什么,高質(zhì)量公司債的收益為什么比高流動(dòng)性的國債的收益波動(dòng)性???
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-02-25 10:25
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同學(xué),早上好。
Yields on high-quality corporate bonds are less volatile than more-liquid treasuries. 高質(zhì)量公司債收益率的波動(dòng)性小于流動(dòng)性更強(qiáng)的國債(因?yàn)閲鴤袃H包含基準(zhǔn)收益率,而高質(zhì)量公司債還包含Spread,在利率發(fā)生變化的時(shí)候,信用利差有可能反向變化,對(duì)沖整體波動(dòng)),而且企業(yè)債與國債之間差的是G spread,G spread以AAA級(jí)的國債作為基準(zhǔn)。
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