孫同學(xué)
2022-02-24 19:18在capm這個(gè)回歸里，誰是X，誰是X的系數(shù)呀？貝塔是X？（rmt-rft）是系數(shù)，斜率？參數(shù)估計(jì)是估計(jì)（rmt-rft）?
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-02-25 10:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
如果你單純的從CAPM的圖像上來看，beta是X，斜率是RM-RF，根據(jù)的是每個(gè)資產(chǎn)的beta，從而進(jìn)行定價(jià)。
而我們這里是進(jìn)行組合的回歸，要進(jìn)行因子回歸分析，其中市場(chǎng)因子是：rm-rf，這個(gè)時(shí)候回歸方程中X就是rm-rf，參數(shù)是beta
0
0
1
1
